חברת עין שלישית מערכות בדרך לאשר שליטה חלקית לקבוצת אדג' מאיחוד האמירויות

חברת עין שלישית מערכות הודיעה על כינוס אסיפה כללית מיוחדת של בעלי המניות במטרה לאשר הסכם השקעה משמעותי עם חברת EDGE International Investment מאבו דאבי. 

במסגרת העסקה, המהווה נדבך מרכזי באסטרטגיית הצמיחה של החברה, יוקצו למשקיעה האמירתית מניות רגילות בשיעור של כ-33.58% מהון המניות המונפק של החברה, מה שיהפוך אותה לבעלת המניות הגדולה ביותר ולבעלת השליטה בה. ההשקעה הכספית הישירה מסתכמת בסך של כ-35.7 מיליון ש"ח, המשקפים שווי חברה של כ-23.4 מיליון דולר לפני הכסף, ונועדה לחזק את חוסנה הפיננסי של החברה ואת יכולות הפיתוח שלה בתחומי הביטחון והטכנולוגיה.

כפי שעולה מנתוני הדיווח המיידי של עין שלישית מערכות לבורסה לניירות ערך, ההסכם כולל מנגנון התאמת תמורה מורכב המגן על הניצעת במקרה של ירידת ערך המניה לפני השלמת העסקה. על פי המנגנון שנקבע, אם מחיר הבסיס יהיה גבוה מהמחיר הממוצע של המניה בבורסה בפרק זמן מוגדר לפני המועד הקובע, יוקצו למשקיעה מניות נוספות ללא תמורה עד לתקרה של 32% מהון המניות בדילול מלא. 

זאת ועוד, ההסכם מתווה את הדרך להקמת מיזם משותף עתידי בין הצדדים, אשר יתמקד בשדרוג מוצרי החברה הקיימים ובפיתוח יכולות הנדסה, ייצור ותחזוקה חדשות, בכפוף לקבלת כל האישורים הרגולטוריים הנדרשים בישראל ובאיחוד האמירויות.

מעבר להיבט ההוני, העסקה כוללת שינויים מבניים עמוקים בממשל התאגידי של החברה, לרבות תיקון תקנון ההתאגדות ואימוץ מנגנון של דירקטוריון מדורג. עם השלמת ההשקעה, תהיה קבוצת אדג' זכאית למנות שלושה נציגים מטעמה לדירקטוריון החברה, אשר יכהנו כחלק מקבוצה ייעודית שתקופת כהונתה תסתיים באסיפה השנתית השלישית שלאחר המינוי. 

חרף המורכבות הפוליטית והביטחונית, העסקה מותנית בשורה של תנאים מתלים ובהם אישור המועצה העליונה הפדרלית של איחוד האמירויות, קבלת רישיונות ייצוא ושיווק מאגף הפיקוח על הייצוא הביטחוני במשרד הביטחון הישראלי, ומינוי דירקטור אזרח ישראל מטעם המשקיעה בחברה הבת המוחזקת.

בד בבד עם אישור ההקצאה הפרטית, הצדדים סיכמו כי נושא העברת הידע והקניין הרוחני למיזם המשותף יוסדר בהסכם נפרד שיובא לאישור בעתיד, תוך הקפדה על דרישות רשות החדשנות ומערכת הביטחון. למשקיעה אף ניתנה האפשרות לבצע השקעה עתידית נוספת במיזם המשותף בהיקף של עד 12 מיליון דולר, מה שעשוי להרחיב את דריסת הרגל של הטכנולוגיה הישראלית בשווקים הבינלאומיים שבהם פועל הקונצרן. 

לסיכום, המהלך הנוכחי מבטא מגמה של הידוק הקשרים הכלכליים והטכנולוגיים בין המדינות, כאשר הצלחתו תלויה ביכולת החברה לעמוד ביעדי הפיתוח ובדרישות הרגולציה המחמירות המלוות עסקאות ביטחוניות חוצות גבולות מסוג זה.